Les taux sont depuis quelque temps si bas que linvestisseur doit payer pour pouvoir investir son argent. Que pense le fisc de ces intérêts négatifs ?
Il y a deux aspects aux intérêts négatifs. Le premier concerne le précompte mobilier (Pr.M.). Si la banque vous paie un intérêt pour largent que vous placez sur un compte, un Pr.M. doit en principe être retenu sur cet intérêt. Mais comme la banque ne fait pour ainsi dire rien de cet argent, elle est de moins en moins disposée à payer un intérêt. En réalité, elle préfère même que ne placiez pas cet argent sur lun ou lautre compte liquide raison pour laquelle elle applique un intérêt négatif à ces comptes et cest vous qui payez un intérêt à la banque Ny a-t-il dès lors pas lieu de retenir un Pr.M. sur cet intérêt ?
Si, en tant que particulier, vous empruntez de largent à de la famille ou à des amis et si vous payez un intérêt en retour, vous devez en principe retenir du Pr.M., introduire une déclaration au Pr.M. et enfin, verser la somme retenue au Trésor.Lidée quen tant quinvestisseur avec un intérêt négatif, vous deviez retenir du Pr.M. à charge de la banque nest donc pas si saugrenue.
Mais le fisc voit (heureusement) les choses différemment. Dans une circulaire sur le traitement fiscal des intérêts négatifs, le fisc considère et il na pas tout à fait tort quun intérêt négatif nest en réalité absolument pas un intérêt ou un revenu mobilier. Le fisc définit le revenu mobilier comme « le prix de la jouissance du capital payé par le débiteur tel que convenu avec celui qui a placé ou investi le capital ».Mais si vous investissez votre argent auprès dune banque qui vous impute un intérêt négatif en retour, la banque ne paie aucun prix pour la jouissance de votre investissement Au contraire, elle reçoit même de largent en plus.Donc : pas de revenu mobilier et pas de précompte mobilier.
Mais ce raisonnement a un revers.Imaginons que vous investissiez 500 000 euros auprès dune banque pendant toute une année. Durant la première moitié de lannée, la banque vous paie un intérêt de 0,5 %, par exemple. Cela fait 1 250 euros. Mais durant la seconde moitié de lannée, elle vous impute un intérêt négatif de 0,2 % (ce qui fait 500 euros). Vous pensez donc quà la fin de lannée, vous aurez perçu un intérêt de 750 euros Mais ce nest pas le cas : les 1 250 euros que vous avez perçus sont bel et bien un intérêt ; les 500 euros que vous avez payés nen sont pas. La compensation entre les deux nest donc pas autorisée.
Le fisc va même plus loin et considère que les 500 euros que vous avez payés ne sont absolument pas déductibles, pas même au titre de frais dencaissement et de garde. Un point de vue malgré tout contestable. En effet, sil ne sagit pas dun revenu mobilier, de quoi sagit-il ?
Peu après la publication de la circulaire sur les intérêts négatifs, le fisc a malgré tout dû nuancer quelque peu son point de vue : ladministration avait en effet mentionné dans cette circulaire « En outre, les "intérêts négatifs" ne sont en aucun cas déductibles ». Cette formulation était un peu trop réductrice et a été remplacée par la formulation suivante dans un addendum à la circulaire : « Les "intérêts négatifs" ne sont en aucun cas déductibles pour la détermination de la base imposable des revenus mobiliers visée à larticle 22, § 1er, alinéa premier CIR 92. ». Il ny a en effet aucune raison de refuser la déduction au titre de frais professionnels lorsquil sagit de comptes professionnels.
Ce point de vue du fisc sapplique aux comptes et investissements belges, mais aussi étrangers.